臨近春節(jié)，很多涂料廠早早就沒有訂單了，涂料用主要原料一路陰跌證實了這一點，我熟悉的眾多涂料企業(yè)能安排生產到去年12月底的不多，元旦后還有訂單須安排生產的更少。

問一圈原料貿易商，都反映涂料企業(yè)需求好似冰凍了，因為放開后一片羊，絕大多數(shù)涂料企業(yè)都不得不取消年會。

記得16年前在涂料企業(yè)一線(工廠)工作時，業(yè)務忙到春節(jié)都是安排工人加班、輪休的;即使到2019年春節(jié)，還有很多企業(yè)一直生產到除夕，現(xiàn)在這種普遍現(xiàn)象不見了，尤其是今年。

很多朋友問我涂料行業(yè)2023年怎么看，因為他們開始恐慌了。我告?他們“活下去”將會是2023年涂料行業(yè)主題。

2023年，春節(jié)回來后你唯一要做的事——搶訂單!!!

涂料行業(yè)資深從業(yè)者

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2023年經(jīng)濟形勢不樂觀

越來越多的跡象表明全球經(jīng)濟衰退蔓延趨勢確立!我們或將面臨史上最大衰退!

五次衰退的共同特征是高同步性 ，尤其是大型經(jīng)濟體。

隨著時間的推移，同步性還在不斷提高，2009年和2020年是同步性最高的兩次衰退。

有人講雖然美國自二戰(zhàn)后以來一直是全球最大的經(jīng)濟體，在金融上也占主導地位，但美國不能完全主導全球經(jīng)濟周期。

也有經(jīng)濟學家認為美國衰退至多是全球衰退的必要非充分條件——美國衰退并不一定導致全球衰退，但5次全球衰退無一例外地都對應著美國衰退。

換言之，如果美國經(jīng)濟實現(xiàn)了軟著陸，全球經(jīng)濟大概率將逃逸二次衰退。

現(xiàn)在全球第二大經(jīng)濟體中國也出現(xiàn)麻煩了。

我們來看看充滿金融屬性，也就是從根本上反映經(jīng)濟狀況的國際原料期貨價格

明年隨著經(jīng)濟衰退導致需求下降，油價將大幅下跌!假如俄烏沖突在今年上半年解決，還將消除能源成本中與戰(zhàn)爭相關的風險溢價，導致價格進一步下跌，最終布倫特原油價格可能暴跌至每桶僅40美元。

目前布油價格徘徊在每桶80-85美元左右，因此如果跌至每桶40美元，將意味著油價暴跌>54%。盡管這聽起來有些聳人聽聞，但在全球經(jīng)濟衰退、俄烏沖突停火等多方面因素推動下，將為石油市場釋放“完美風暴” ，引發(fā)價格大幅下跌。

隨著全球經(jīng)濟衰退蔓延，即使是以前有彈性的經(jīng)濟體，也可能屈服于消費者和企業(yè)需求的長期下降，這將導致油價下跌。而同時，隨著石油價格迅速下跌，俄烏沖突可能迎來轉機，這將導致支撐能源價格的一大風險溢價完全消失。

中國經(jīng)濟：2022年觀察（都知道經(jīng)濟很差，但沒有想到這么差）

我們避談2022年的抗疫和動態(tài)清零，目前的一切已經(jīng)告訴了你應不應該這么干。

隨之而來的后遺癥得花上數(shù)年去彌補。

市場預期2022年11月中國的消費增長是，統(tǒng)計局實際公布是(實際上你我都明白的，消費降幅更大)。

出口是振興中國經(jīng)濟最重要的手段

可我們的出口下滑趨勢已成立，并且3-5年內不可逆了!

2022年11月出口數(shù)據(jù)，預期，實際。我們的外貿壓力進一步加大，據(jù)外媒數(shù)據(jù)，美對中國的制造業(yè)訂單下降了40%。

其中對美和歐洲的出口分別下降25%和11%，2022年8-11月從我們到美的船舶集裝箱總運量下降了21%。

可德國2022年9月對美的出口同比增長了50%，與2022年前9個月比，德國的機械工程行業(yè)直接增長了20%，美國在大量從歐洲進口商品。

中美的脫鉤在加速

盡管美國仍是咱們第一大貿易伙伴，我們占美國進口份額從22%已經(jīng)下降到了18% 。

美國的進口總額這幾年增加了38%，所以我們看到出口金額是在增長，但是份額在下降。疫情的沖擊，客觀上減緩了對美出口供應鏈的轉移。

美國現(xiàn)在大力在培育其他的供應鏈，東南亞跟墨西哥是美國重點培育的產業(yè)鏈。

美國總統(tǒng)多次出訪東南亞，包括跟墨西哥簽訂了北美貿易協(xié)定。

印度自己構建了產業(yè)鏈，直接替代我們對美國的出口。美國現(xiàn)在正加大培育印度的本土供應鏈，美國沃爾瑪?shù)却蟮牟少徤蹋糠忠呀?jīng)把全球采購辦公室從上海搬到了印度。

印度2022年圣誕季出口美國的圣誕商品同比上升了97%，說明印度的替代在加速。

美國跨國大公司對供應鏈的安全要求已經(jīng)高于成本的要求，大部分美國公司已經(jīng)在戰(zhàn)略中制定了供應鏈轉移計劃。

現(xiàn)在美國跨國公司已經(jīng)明確要求，中國出口商在海外必須布局生產基地，并且給出路線圖和時間表。 按照約定轉移沒有完成的話，就停止下新的訂單。

政策穩(wěn)定性和可持續(xù)性才是關鍵!

沒有企業(yè)可以保證穩(wěn)定供應、出口，很多時候保證穩(wěn)定供應、出口企業(yè)說了不算，例如2022年不少企業(yè)因疫情被要求停工1-2個月，甚至主要進出口碼頭暫停進出口報關以月為單位。

歐美之間相互增加著進出口，已然在構建獨立市場，獨立的供應鏈、產業(yè)鏈。

這會進一步吸引雙方的投資額增加，對我們的投資就減少了，這樣的影響并非只是加息這種短期的，很可能會是長期、不可逆的 。

2023年我們的出口同比可能會出現(xiàn)二十年來首次負增長，進口也可能會出現(xiàn)二十年來首次負增長。

截止目前，我們的總債務應該超過了400萬億元，其中包括各地方城投債60+萬億元。遠超美國等國，2022年11月末我們的貨幣和準貨幣M2供應量為萬億元，同比增長達，而我們的GDP只有114萬億元，我們的M2是GDP的倍!

而美國M2僅為GDP的91%，到底誰在亂印錢？

可以看出我們實際經(jīng)濟增長的質量并不高，雖然我們保持著寬松的貨幣環(huán)境。

但按照這樣的模式發(fā)展，我們的錢憑什么比美元值錢呢?繼續(xù)貶值的可能性只會加大。

2021年財政收入在萬億元附近。按5%的平均資金成本算，今年我們?yōu)閭鶆諔Ц兜睦⒏哌_20萬億元。因為高負債，很多地方政府和企業(yè)連利息都支付不起了。

我們正面臨以下麻煩：

產能過剩加劇

出口增長開始乏力

人口總數(shù)下降

老齡化加劇

內需下滑開始

以2019年為基礎，2025年前：

從上表可以看到，進口下滑更厲害，表明內需下滑開始了。

據(jù)統(tǒng)計，2021年我國有20%的人，年收入為8333元，月均不足700元。也就是說，有近3億人每天的花費只有20元左右， 對于這些人，就算把他的消費全都挖掘出來，又能帶動多少呢?

從2022年開始，每年退休的人超過2200萬人，比同年去世的人多，財政壓力越來越大，怎么干內需?

最近五年，中國絕大多數(shù)化工品產能增幅將達1倍，甚至幾十倍;進口替代根本消化不了這么過分的產能增幅，一帶一路目的是轉移過剩產能，但有些產能擴張離譜到全世界市場都吃掉還嚴重過剩!

涂料行業(yè)新進入者蜂擁而至加劇產業(yè)內卷，95%涂料產品產能嚴重過剩和緊缺的場景將共存。